而一旦CD受到监管新规约束而被迫压缩供mELm，则会阶段性导致CD在市场上“供不应求rZMe，从而压低CD的利率；另一方面，在CD规模受到压缩的过程，x17Q券市场的各类委外资caNo投资者，可能面临资4LO9来源的收缩，从而被G8e4相应抛售持仓的企业0pIW等品种，导致企业债sW5J品种阶段性的“供过kMpj求”，从而相对推升RFk4利率；上述两种效应gLFe加，就导致了2017年末以来CD与同期限同评级信用债负利差zKLt大的现象40un

“市场对于金融股总有一Fiam错觉，就是觉得金融股的s0Fs值太大，涨不动wccF